Módulo 1: Asesoramiento y planificación financiera
Objetivo: Asesorar y planificar la gestión financiera de una empresa teniendo en cuenta las características propias de cada sociedad. Contenidos formativos:
Prácticas:
- El cliente y la asesoría financiera
- Dadas unas características de oferta de productos, identificar a través de ellos la pertenencia de la Entidad ofertante a los distintos tipos de banca existentes en el sistema financiero español
- A través de un supuesto de Patrimonio Personal, calcular si la masa patrimonial cumple los requisitos exigidos por la banca personal
- Recopilación de datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas
- Elaborar el guión de una entrevista / cuestionario para recabar información sobre el patrimonio personal de un cliente
- Dados unos objetivos del cliente, elaborar una posible oferta con la que asesorarle
Contenidos teóricos:
- El Cliente y la Asesoría Financiera
- Banca de Productos vs Banca de Clientes
- Características de la Banca Personal
- Carácterísticas de la Banca Privada
- Servicios a ofrecer
- Establecer la relación Cliente – Asesor
- Perfil del Asesor / Planificador: Cualidades y Funciones
- Procesos de Planificación Financiera
- Servicios suministrados
- Recopilación de datos del Cliente y determinación de los Objetivos y Expectativas
- Obtención de información del Cliente
- Determinar Objetivos Personales y Financieros del Cliente
- Asesorar al Cliente en sus Valores, Actitudes y Expectativas
- Determinar el Nivel de Tolerancia al Riesgo del Cliente
- Determinación del Estado Económico – Financiero del Cliente
- General
- Necesidades especiales
- Gestión del Riesgo
- Fiscalidad
- Inversiones
- Jubilación
- Beneficios para el Empleado
- Planificación de la Sucesión
- Desarrollo y Presentación de un Plan Financiero basado en el Ciclo de Vida
- Desarrollo y Preparación de un Plan Financiero a medida
- Presentación y Revisión del Plan con el Cliente
- Aplicación del Plan Financiero
- Asesoramiento al Cliente
- Coordinación con otros Profesionales
- Control del Plan Financiero
- Controlar y Evaluar la Validez de las Recomendaciones
- Revisar la Progresión del Plan con el Cliente
- Discutir y Evaluar los Cambios en las Circunstancias Personales del Cliente
- Revisar y Evaluar las Leyes Fiscales y Circunstancias Económicas
- Hacer Recomendaciones para adaptarse a Circunstancias Cambiantes
- Colaborar con el Cliente para asegurarse de que el Plan cumple los Objetivos y Metas
- Software de Planificación Financiera y Servicios Electrónicos.
Módulo 2: Instrumentos y mercados financieros
Objetivo: Conocer y comprender los distintos factores económicos que afectan a los distintos mercados financieros. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Comprender los factores macroeconómicos que afectan a los rendimientos de la inversión
- Realizar a través de Internet una investigación de las principales Instituciones económicas que ofrecen información periódica sobre los principales indicadores macroeconómicos y comparar sus análisis
- Fundamentos de la inversión
- Realizar supuestos de capitalización simple y compuesta
- Dado un supuesto de operación internacional, determinar la conveniencia de un seguro de cambio a través de los tipos spot y forward
- Situados en un entorno inversor, calcular la TAE y la TIR de dicha inversión
- Sistema Financiero
- A través de una serie de servicios prestados, identificar qué tipo de intermediario financiero los ofrece
- Dadas unas expectativas financieras, establecer los activos financieros más adecuados para los objetivos perseguidos
- A partir de informaciones publicadas en prensa especializada (económico – financiera), describir la estrategia de política monetaria del BCE en el último año
- Mercado de Renta Fija
- Dada una operación de deuda pública, asignar el mercado más indicado para su negociación
- En una situación de expectativas inversoras de un cliente en renta fija, determinar la clase de activo más adecuado a sus intereses
- Dados dos supuestos inversionistas, establecer qué relación precio / TIR resulta más interesante para el inversor
- Mercado de Renta Variable
- Realizar a través de información recabada por diversos medios, una descripción del mercado bursátil español
- A partir de una determinada operación bursátil, identificar razonadamente si se trata de una OPV o una OPA
- Realizar un análisis gráfico del IBEX – 35 durante el ejercicio corriente
- Mercado de Productos Derivados
- Dados unos valores de los activos, realizar el cálculo sobre la prima de un producto derivado
Contenidos teóricos:
- Comprender los Factores Macroeconómicos que afectan a los Rendimientos de la Inversión
- Fundamentos Macroeconómicos
- Los Ciclos Económicos
- Indicadores de Coyuntura
- Interpretación de los Indicadores Económicos en los Mercados Financieros
- Fundamentos de la Inversión
- Valor Temporal del Dinero
- Capitalización
- Descuento
- Tipos de Interés Spot y Forward
- Rentabilidad
- Rentas Financieras
- Conceptos Básicos de Estadística
- Sistema Financiero
- Componentes de un Sistema Financiero
- Intermediarios Financieros
- Activos Financieros
- Mercados Financieros
- El BCE y la Política Monetaria
- Tipos de Interés de Referencia
- Mercados Monetarios
- Mercado de Renta Fija
- Características de la Renta Fija
- Estructura del Mercado de Deuda Pública
- Mercado de Renta Fija Privada
- Rating: Concepto y Clasificaciones
- Valoración de activos de Renta Fija
- Relación Precio – TIR: Principios de Malkiel
- Curva y Estructura Temporal de los Tipos de Interés
- Medición y Gestión del Riesgo de Tipo de Interés
- Mercado de Renta Variable
- Características de la Renta Variable
- Estructura del Mercado Bursátil
- Tipos de Órdenes Bursátiles
- Índices Bursátiles
- Introducción al Análisis Fundamental
- Valoración de Empresas
- Introducción al Análisis Técnico
- Mercados de Divisas
- Definición de Divisa
- Características del Mercado de Divisas
- Formación de los Precios
- Operativa en el Mercado de Divisas
- Mercado de Productos Derivados
- Concepto de Riesgo Financiero
- Concepto de Instrumento Derivado
- Mercado Organizado y Mercado no Organizado
- El Mercado de Futuros
- Mercado de Opciones
- Estrategias Básicas
- Valor de la Prima
- Aplicaciones Prácticas de Cobertura y Especulación
- Productos Estructurados
Módulo 3: Fondos y sociedades de inversión
Objetivo: Conocer las sociedades de inversión y sus fondos y aplicación de los mismos según la casuística de la empresa. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Visión general de los Fondos de Inversión Mobiliaria
- Fondos de Inversión Mobiliaria y sus objetivos de inversión
- A partir de información en medios especializados, asignar un ranking porcentual de los fondos de inversión mobiliaria según la naturaleza de sus activos
Contenidos teóricos:
- Visión General de los Fondos de Inversión Mobiliaria
- Marco Legislativo y Definición de IIC’s
- Elementos Intervinientes
- Valoración de las Participaciones de los Fondos de Inversión Mobiliaria: el NAV o Valor Liquidativo
- Tipología de las Comisiones de los Fondos
- Información a los Partícipes
- Fondos de Inversión Mobiliaria y sus Objetivos de Inversión
- Tipos de Fondos de Inversión
- Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV)
- Fondos de Inversión Libre (Hedge Funds)
- Definición y Características Generales
- Estrategias y Estilos de Inversión
- Estilos de Gestión
Módulo 4: Seguros
Objetivo: Gestionar y administrar las diversas modalidades de seguros Contenidos formativos:
Prácticas:
- La Institución del Seguro
- Confección de esquemas de los diferentes tipos de entidades aseguradoras, según sus objetivos
- Gestión del riesgo. Aspectos fundamentales
- Supuestos de evaluación yminimización de riesgos.
- Simulación de estudio, preparacióny contratación de diferentes productos de seguros.
- Marco Legal del Contrato de Seguro
- Con el apoyo de la Legislación básica aplicable, realizar un contrato de seguro de daños, a partir de la información facilitada por el cliente
- Técnica aseguradora
- Identificación de los diferentes contratos de seguros.
- Elaboración de un contrato de seguro, identificando claramente todos los elementos.
- Cumplimentación de los diferentes tipos de cláusulas que pueden componer un contrato.
- Introducción y aspectos generales de las coberturas personales
- Seguro de Vida
- Elaborar a partir de los datos facilitados por el cliente, un seguro de vida (jubilación) que satisfaga sus expectativas
- Seguro de accidentes
- Elaborar a partir de los datos facilitados por el cliente, un seguro de accidentes que satisfaga sus expectativas
- Seguro de enfermedad (Seguro de salud)
- Elaborar a partir de los datos facilitados por el cliente, un seguro de enfermedad que satisfaga sus expectativas
- Planes de seguros de empresa
- Elaborar a partir de las necesidades y la actividad de una determinada empresa, un seguro colectivo de trabajo
- Planificación de coberturas personales
- Elaborar a partir de las necesidades y actividad de una determinada persona, las coberturas más adecuadas
- Seguros contra daños y seguros patrimoniales
- Dado un supuesto entorno, elaborar el seguro de daños más adecuado para el cliente
Contenidos teóricos:
- La Institución del Seguro
- Concepto de Riesgo
- Tipos de Riesgo
- Contrato de Seguro
- Gestión del Riesgo. Aspectos Fundamentales
- Concepto de Gestión del Riesgo
- Técnicas Básicas de Gestión del Riesgo
- Marco Legal del Contrato de Seguro
- Legislación Aplicable
- Aspectos Básicos del Contrato de Seguro
- Elementos del Contrato de Seguro
- Modalidades de Seguros
- Técnica Aseguradora
- Introducción a los Métodos Actuariales
- Política de Suscripción del Seguro
- Gestión del Siniestro
- Introducción y Aspectos Generales de las Coberturas Personales
- Sistema de Previsión Social Público. Acción protectora de la Seguridad Social
- Sistema de Previsión Social Mecanismos
- Principales aspectos Técnicos y Legales de las Coberturas Personales
- Seguro de Vida
- Concepto
- Modalidades
- Características Generales del Seguro de Vida Ahorro
- Características Generales del Seguro de Vida Riesgo
- Seguro de Accidentes
- Concepto
- Modalidades
- Características Generales
- Seguro de Enfermedad (Seguro de Salud)
- Concepto
- Modalidades
- Características Generales
- Planes de Seguros de Empresa
- Concepto
- Diferentes Coberturas de los Seguros Colectivos de Empresa
- Compromisos por pensiones
- Planificación de Coberturas Personales
- Riesgos en el Entorno Personal y Familiar
- Métodos para evitar, reducir y sustituir posibles pérdidas
- Seguros contra Daños y Seguros Patrimoniales
- Concepto
- Modalidades
- Características Generales
Módulo 5: Pensiones y planificación de jubilación
Objetivo: Conocer y aplicar procedimientos de tramitación y gestión de pensiones y planes de jubilación. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Planes y Fondos de Pensiones
- Partiendo de los datos facilitados por una entidad promotora, realizar el plan individual, de empleo y colectivo más adecuado
- Dado un determinado plan de pensiones, especificar las contingencias cubiertas y las prestaciones a percibir por el suscriptor
Contenidos teóricos:
- Planes y Fondos de Pensiones
- Definición
- Principios Rectores
- Elementos Personales
- Modalidades
- Rentabilidad y Riesgo
- Contingencias Cubiertas y Prestaciones
- Supuestos de Disposición Anticipada
- Principios Básicos para la Planificación de la Jubilación
- Definición de las Necesidades en el Momento de la Jubilación
- Beneficios de las Pensiones Públicas
- Establecer Prioridades Financieras a corto, medio y largo plazo
- Concretar el Inicio del Ahorro / Previsión
- Análisis Periódico de las Variables Financiero Fiscales
- Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación
- Determinación de los Objetivos Financieros
- Estimar la Prestación por Jubilación que proporcionará el Sistema de la Seguridad Social
- Cálculo de los Recursos disponibles para cumplir los Objetivos
- Presupuesto para la Jubilación
- Déficit o Superávit Potencial
- Opciones de Reembolso y Rescate
- Supuestos de Reembolso y Rescate
- Supuestos de Disposición Anticipada
- Implicaciones de la Jubilación Anticipada
- Consideraciones Fiscales
- Aspectos Claves para la Definición de Estrategias en la Planificación de la Jubilación
- Aspectos Críticos en la Definición de Estrategias para la Jubilación
- Selección de Incidencia de las Variables Financiero Fiscales
Módulo 6: Planificación inmobiliaria
Objetivo: Aplicar las técnicas de gestión inmobiliaria para planificar la inversión y productos de la empresa. Contenidos formativos:
Prácticas:
- La Inversión Inmobiliaria
- A partir de unas características dadas, medir la rentabilidad y el riesgo de una inversión inmobiliaria concreta.
- Ante una inversión inmobiliaria realizada, calcular las implicaciones fiscales de la misma
- Productos Hipotecarios y Métodos de Amortización
- Simulación de estudio, cálculo, preparación y tramitación de un préstamo hipotecario
Contenidos teóricos:
- La Inversión Inmobiliaria
- Definición y Principales Características
- Clasificación de la Inversión Inmobiliaria
- Rentabilidad y Riesgo de la Inversión Inmobiliaria
- Fiscalidad de la Inversión Inmobiliaria
- Vehículos para la Inversión y Planificación Inmobiliaria
- Productos Hipotecarios y Métodos de Amortización
- Requisitos para la Concesión
- Métodos de Amortización: Francés y Lineal
Módulo 7: Fiscalidad de las inversiones
Objetivo: Conocer y aplicar las implicaciones fiscales vigentes y su normativa para facilitar la inversión empresarial. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Marco tributario
- A partir de los datos aportados por un trabajador por cuenta ajena, calcular el rendimiento neto por rendimientos del trabajo
- A partir del resultado contable de una sociedad, practicar la liquidación del impuesto de sociedades
- Fiscalidad de las operaciones financieras
- Ante un producto de pasivo de un cliente determinado, realizar el cálculo de las implicaciones fiscales del mismo
Contenidos teóricos:
- Marco Tributario
- Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas
- Impuesto sobre Patrimonio
- Impuesto de Sociedades
- Impuesto de Sucesiones
- Imposición de no Residentes
- Fiscalidad de las Operaciones Financieras
- Depósitos Bancarios
- Renta Fija
- Renta Variable
- Fondos de Inversión
- Fondos y Planes de Pensiones
- Productos de Seguros
- Planificación Fiscal
- Optimización Fiscal del IRPF y del IP
- Planificación Hereditaria
- Planificación Patrimonial
Módulo 8: Gestión de carteras
Objetivo: Supervisar y gestionar los productos disponibles de una empresa. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Riesgo y Marco de Rendimiento
- Facilitadas las características financieras de un determinado activo, calcular su rendimiento en un plazo determinado
- Facilitada la composición de una cartera de valores, calcular el rendimiento individualizado y conjunto de la misma
Contenidos teóricos:
- Riesgo y Marco de Rendimiento
- Rendimiento de un Activo
- Rendimiento de una Cartera
- Volatilidad de un Activo
- Riesgo de una Cartera de Valores
- El Concepto de Diversificación
- Supuestos de Hipótesis de Normalidad
- Mercados de Capitales Eficientes
- El Concepto de Eficiencia en los Mercados de Capital
- Diferentes Hipótesis de Eficiencia de los Mercados
- Consecuencias de la Eficiencia del Mercado y Anomalías
- Teoría de Cartera
- Aspectos Fundamentales de la Teoría de Carteras
- Selección de la Cartera Óptima
- Modelo de Mercado de Sharpe
- Modelo de Equilibrio de los Activos (CAPM)
- Nuevos Modelos Teóricos: y Dodd
- Proceso de Asignación de Activos
- Definición
- Distribución de Activos: Matriz de Asset Allocation
- Elaboración de Carteras Modelo
- Diferentes Tipos de Asignación de Activos
- Medición y Atribución de Resultados
- Medidas de Rentabilidad
- Medidas de Rentabilidad ajustada al Riesgo
- Comparación con un Índice de Referencia: Benchmark
- Aplicación al Análisis y Selección de Fondos
- Atribución de Resultados: Proceso y Cálculos
- Información del Rendimiento a los Clientes
- Atribución de Resultados a Corto y Largo Plazo
- Normas Internacionales de Presentación de Resultados: Global Investment Performance Standard GIPS
Módulo 9: Cumplimiento normativo y regulador
Objetivo: Conocer las normas y procesos reguladores en la red y en la U.E. Contenidos formativos:
Prácticas:
- Cumplimiento Normativo
- Realizar a través de Internet una recopilación de las conclusiones principales del Comité de Basilea
Contenidos teóricos:
- Cumplimiento Formativo
- Protección del Inversor
- Blanqueo de dinero
- Cumplimiento de los Perfiles de Riesgo de los Clientes
- Protección de Datos
- Marco Regulatorio Español de los Servicios Financieros
- Directivas de la UE
- Directiva de Mercados e Instrumentos Financieros (MIFID)
- Otras Directivas (FASP, IMD …)
- Transposición Nacional y Regulación Financiera Española
- Código Ético de la EFPA
